个股方面，市场短线情绪仍旧趋冷，荣盛发展、尚纬股份晋级失败，市场连板高度仅剩3板。一共4只连板股，其中中大力德、新时达一字板，华西股份t字板，参与难度也相当高。板块方面，cpo板块再度大涨，一浪更比一浪高，板块核心中际旭创不断新高，刺激资金持续加仓，超十余只概念股涨停或涨超10%；机器人板块连续大涨后，周五冲高回落，资金转而挖掘了低位的国企改革板块。市场整体保持着人工智能核心部分（算力端服务器、cpo）不断新高，其余板块轮动反弹的节奏。
央/企改革、中字头板块早盘强势启动，中成股份、国投中鲁、航天机电、中国海诚、航天工程等多股涨停，中工国际、中国交建、中铁装配等多股涨超5%。日前，国/资/委召开中央/企业提高上市公司质量暨并购重组工作专题会，持续推动中央/企业提高上市公司质量工作，聚焦上市公司并购重组交流工作经验，明确工作思路。
点评：央/企内部挖潜角度，核心是利润率和周转率的改善，其中利润率弹性更大，对业绩增速的影响也最直观，关注过往利润率很低，与对标公司相比改善空间大的标的。而对于更多的建筑央/企而言，此时收购产业链上roe更高的资产将成为重要的选项，其核心思路即利用自身下游资源助其快速做大，从而提升高roe业务对整体公司的贡献，进而提升央/企整体roe。考虑到国/资/委对央/企并购的审批管理，应尤其重视央/企中具备国有资本投资公司和产业链链长地位的品种。
展望未来，“/中/特.//.估/.”将从概念题材为主发展为规范、有韧性、有逻辑的上行行情。政策端，预计未来将有更多政策稳步落地。市场端，预期随着政策的落地，“/中/特.//.估/.”行情依然有望成为市场投资主线。资金端，国央/企etf等的发行将推动更多增量资金入市。企业端，国企改革进一步深化，国企质量进一步提升。
机器人板块继续站上风口，中大力德3连板，弘讯科技、新时达2连板，弘亚数控、建科机械、鼎捷软件、派斯林涨停，斯莱克大涨12%。《上海市推动制造业高质量发展三年行动计划（2023-2025年）》印发。目标到2025年，工业机器人使用密度力争达360台/万人。中银证券表示，特斯拉人形机器人以及ai大模型的快速发展，展现出了人形机器人产业化的可能性和潜力。根据高盛的《人形机器人投资案例》研究报告，人形机器人市场规模有望在2035年超过1500亿美元。
周四走出分歧的光通信板块周五再度掀起高潮，华西股份5天4板，富信科技3天2板，光库科技、高斯贝尔、天通股份涨停，腾景科技、太辰光、博创科技、中际旭创、德科立、聚飞光电、阿莱德等多股大涨超10%。长城证券指出，随着人工智能、物/车联网、工业互联网、ar/vr等新技术的逐步应用与产业化带来数据流量的快速增长，数据中心进一步向大型化、集中化转变，将带动高速率及中长距离光模块的快速发展。其表示，由于光模块速率升级过程中会带来功率损耗、信号失真等问题，以及速率提升中对光芯片性能提出了更高要求，进而导致整体成本提升，驱动更高速率光模块的多种技术演进。
数据中心为代表的算力基础设施午后发力，城地香江4天3板，利通电子、美利云、云赛智联、川润股份涨停。青海省工信厅印发《青海省工业领域碳达峰实施方案》。方案提出，推进数据中心集约化、高密化，稳步提高数据中心单体规模、单机架功率，鼓励应用高密度集成等高效it设备、液冷等高效制冷系统，因地制宜采用自然冷源等制冷方式。新建大型、超大型数据中心全部达到绿色数据中心要求，绿色低碳等级达到4a级以上，电能利用效率（pue）达到1.2以下。